Startup- / Venture Capital-Finanzierungen

Als Gründer eines Startups planen Sie eine Finanzierungsrunde für den Launch Ihrer Produkte, den Vertrieb oder das Marketing? Sie haben bereits Ihr Unternehmen durch eine erste Seed-Finanzierung erfolgreich in den Markt eingeführt und suchen nun nach einer Wachstumsfinanzierung, um Ihre Marktanteile auszubauen und zu expandieren?

Wenn Sie sich angesprochen fühlen, dann sind Sie bei der Corporate Finance Mittelstandsberatung GmbH in Düsseldorf an genau der richtigen Adresse. Die CF-MB vermittelt Startups an Wagniskapitalgeber aus unterschiedlichsten Bereichen. Besonders junge Unternehmen, die eine Series-A-Finanzierung benötigen, können wir einen großen Mehrwert bieten. Außerdem unterstützen wir Gründer aus jeder Unternehmensphase, die ihr Startup unabhängig bewerten lassen möchten und nachfolgend einen EXIT (den mehrheitlichen Verkauf Ihrer Geschäftsanteile) anstreben.

Unser Leistungsspektrum in der Kurzübersicht:

• Bewertungen von Startups in der Early Stage, Growth Stage und Later Stage
• Koordination von Finanzierungsrunden (Seed- und Series-A / Series-B / Series-C Finanzierungen), IPO’s (Börsengänge) und weitere EXIT-Möglichkeiten (Verkauf von Geschäftsanteilen an strategische Investoren und Finanzinvestoren)
• Identifikation und Ansprache potentieller Investoren (Family Offices, Business Angel, Venture Capital Gesellschaften, Corporate Venture Capital Geber)

Das Team der Corporate Finance Mittelstandsberatung GmbH besticht durch fundiertes Transaktions-Know-how und tiefgreifende Expertise im Startup- und Venture Capital-Markt. Zudem verfügen wir über ein umfangreiches Netzwerk mit Zugang zu zahlreichen Venture Capital Gebern, Family Offices, Corporate Venture Capital Gesellschaften und Business Angeln. Wir begleiten Ihr Startup-Team über den gesamten Prozess der Beteiligung und navigieren Sie so sicher auf die nächste Ebene Ihres unternehmerischen Handelns.

Im Vorfeld einer Investorenbeteiligung sowie vor dem Verkauf von Geschäftsanteilen muss jedem Startup ein Wert beigemessen werden. Für viele Gründer ist das Thema Valuation besonders spannend. Wie viel ist mein Startup pre-money wert? Wie viele Anteile sollte ich maximal für meine gewünschte Investitionssumme abgeben? Wie viel Geld erhalte ich bei meinem EXIT? All diese Fragen können nur beantwortet werden, wenn der Wert des Startups bekannt ist. Die meisten Gründer kennen sich allerdings nicht gut genug mit den marktüblichen Bewertungsmethoden aus, um eine valide Wertspanne zu errechnen. Sie sind auf ihr Gefühl, Hörensagen, oder die Aussage des Investors angewiesen. Unser Team der Corporate Finance Mittelstandsberatung GmbH führt sowohl für cashflow-positive als auch für cashflow-negative Startups Unternehmensbewertungen durch. Wir wissen, dass die unterschiedlichen Bewertungsmodelle in besonderem Maße von den verfügbaren Daten, der aktuellen Marktlage und vergleichbaren Transaktionen abhängen.

Eine weitere unserer Kernkompetenzen ist es, Entrepreneuren bei der Suche nach einem passenden Investor oder potentiellen Käufer zu helfen. Wir kennen die Entscheidungskriterien von Wagniskapitalgebern und unterstützen Startups dabei, die relevanten Dokumente investorengerecht zu erstellen. Zu alledem können erfahrenere Gründer von unserem Strukturierungs-Know-how und Investment Banking Erfahrung profitieren. Besonders in größeren Finanzierungsrunden (Series-A / Series-B / Series-C - Finanzierungen) ist neuen Investoren ein „sauberer“ Cap-Table wichtig. Daher sollte bereits im Vorhinein überlegt werden, wie durch Rückkäufe der Anteile von Minderheitsgesellschaftern oder treuhänderische Lösungsansätze die Komplexität der Gesellschafterstruktur bereinigt werden kann. Sollten Sie hingegen nach einem strategischen Investor als EXIT-Kanal suchen, können Sie von unserem umfangreichen Netzwerk im deutschen Mittelstand profitieren. Als unabhängige Corporate Finance Beratung mit langjähriger Erfahrung im Investment Banking sind wir breit vernetzt und können Ihnen unkompliziert Zugang zu kaufinteressierten Unternehmen verschaffen. Sprechen Sie uns gerne an, wir sind schnell handlungsfähig und unterstützen Sie bei allen Ihren Vorhaben mit kompetenter Beratung.

Ihre Vorteile auf einem Blick:

• Fundiertes Transaktions-Know-how
• Ausgereifte Expertise in der Bewertung von Unternehmen
• Erstellung investorengerechter Dokumente
• Umfangreiches internationales Netzwerk zu Wagniskapitalgebern und strategischen Investoren

Startups durchlaufen in ihrem Lebenszyklus verschiedene Finanzierungsphasen. Angefangen bei der Gründung über die erste Seed-Finanzierung und weitere Anschlussfinanzierungen (Series-A / Series-B / Series-C Finanzierungen) bis hin zu einem EXIT (Trade Sale, IPO). Jede der einzelnen Phasen hat ihre individuellen Herausforderungen und Stolpersteine. Am Anfang helfen den Startup-Gründern oft Freunde, die Familie oder Business Angel mit einer Anstoßfinanzierung, um die Einstellung erster Mitarbeiter oder die Entwicklung eines Prototyps zu finanzieren. Auch eine Schwarmfinanzierung über verschiedene Crowdfunding-Plattformen (Kickstarter, Indiegogo, Companisto, Startnext) stellt für Startups eine interessante Finanzierungsalternative dar.

Sobald der oft geforderte Proof of Concept erbracht wurde, Strukturen bestehen und erste Kunden sowie Umsätze vorhanden sind, wollen viele Gründer ihr Startup auf die nächste Ebene bringen. Dafür benötigen sie jedoch weitere Kapitalmittel in Form einer Series-A Finanzierung. Die bittere Wahrheit ist allerdings, dass es nur ein Bruchteil der wachstumswilligen Startups schafft einen Wagniskapitalgeber zu finden. Dies hat verschiedene Hintergründe, zum Beispiel:

• Unattraktive Marktgröße
• Die Skalierung wäre zu kostenintensiv
• Kein eindeutiger USP (Unique Selling Proposition)
• Fehler bei der Investorenansprache
• Kein Investor-Startup-Fit
• Unrealistische Prognosen

Eine deutsche Binsenweisheit lautet: „Die erste Millionen ist die schwerste.“ Ähnlich verhält es sich bei der Investorensuche. Während es vielen Gründern noch gelingt Geldmittel im Rahmen einer Seed-Finanzierung einzuwerben, folgt bei der Series-A oftmals das böse Erwachen. Der Investmentprozess ist deutlich komplexer, die Investmentkriterien sind strenger und Anzahl potentieller Geldgeber deutlich geringer. Einen Lead-Investor für eine Series-A zu finden, welcher in ein weitestgehend unbekanntes Startup investiert, ist ein schwieriges Unterfangen, welches nicht unterschätzt werden darf. Die Einwerbung von Anschlussfinanzierungen nach einer Series-A bleibt zwar ähnlich herausfordernd, die Ausgangslage hat sich jedoch grundlegend geändert. Sobald Gründer ihre erste größere Finanzierungsrunde abgeschlossen haben, wächst ihr Netzwerk exponentiell. Wagniskapitalgeber haben zudem ein großes Eigeninteresse daran, ihre überdurchschnittlich performenden Beteiligungsunternehmen zu fördern und ihnen Zugang zu weiteren Geldmitteln zu verschaffen. Zuletzt kann das Gründerteam außerdem von den eigenen Erfahrungswerten aus der Series-A profitieren und benötigt daher weniger externe Hilfestellung.

Die Praxis zeigt folglich, dass der Beratungsbedarf von Startups bei einer Series-A besonders hoch ist. Die CF-MB bietet sich als Sparringspartner für Gründerteams an, hilft ihnen eine realistische Bewertung aufzurufen und geht im Anschluss daran gezielt auf Investorensuche. Dank unseres breiten Netzwerks können wir Ihnen Zugang zu Family Offices, Venture Capital Gesellschaften und Corporate Venture Capital Gebern verschaffen und Ihnen zum erfolgreichen Abschluss Ihrer Series-A Finanzierungsrunde verhelfen.